Vikingedrengen Tjalfe bor i menneskenes land, Midgård. En dag kommer tordenguden Thor og hans ledsager, Loke, på besøg. Den listige Loke lokker Tjalfe til at brække en af knoglerne på resterne af Thors ged, som de spiste til aftensmad. Men næste dag vækker Thor geden til live - og den er nu halt. Som straf skal Tjalfe følge med Thor til gudernes land, Asgård, og tjene der. Tjalfes lillesøster Røskva sniger sig med. I Thors hjem møder de det lille jættebarn, Quark, som laver frygtelig meget ballade. Thor, Loke, Røskva og Tjalfe tager til Udgård for at aflevere Quark til det sted, han hører til. Her møder de jætternes konge, Udgårdsloke, der heller ikke er interesseret i at beholde den uartige Quark. Derfor afholder de en kappestrid om ham. Jætterne vinder alle konkurrencer, men Thor og hans følger opdager bagefter, at der var snyd med i spillet...