Drengen Freddy er arvtager i en familie af stolte varulve og han er overbevist om, at han bliver den mest frygtindgydende varulv af dem alle. Freddy får sig derfor noget af en overraskelse, da han til sin første ‘forulvning’ forvandles til en frygtindgydende... puddelhund! Sammen med en uventet allieret, gadehunden Betty, kaster Freddy sig ud i et vildt eventyr for at bevise at han, under sit nuttede ydre, stadig er 100% ULV!